Portföy Stratejisinde Yeni Rota: HBF, NSR ve TLY Fon Analizi
Yatırım dünyasında tek bir varlık sınıfına bağlı kalmak, dalgalı piyasalarda riskinizi artırır. AFT (Ak Portföy Yeni Teknolojiler) gibi tematik fonların yanına; emtia güvencesi ve serbest fon esnekliği eklemek, risk-getiri dengenizi optimize eder. İşte detaylar:
1. HSBC Portföy Altın Fonu (HBF) – Enflasyona Karşı Kalkan
Altın, tarih boyunca değerini koruyan en güvenli liman olmuştur. Ancak fiziksel altın saklamak yerine HBF gibi bir yatırım fonunu tercih etmek, likidite ve profesyonel yönetim avantajı sağlar.
- Varlık Dağılımı: Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak borsada işlem gören altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarında tutulur.
- Getiri Dinamiği: HBF’nin performansı doğrudan Ons Altın fiyatı ve USD/TRY kuru korelasyonuna bağlıdır. 2024 ve 2025 projeksiyonlarında merkez bankalarının faiz indirim döngüleri, bu fonun potansiyelini diri tutmaktadır.
- Neden Tercih Edilmeli? Bankalardaki makas aralıklarından kaçınmak ve altın yatırımını profesyonel bir portföy yönetim şirketi aracılığıyla (HSBC Global güvencesiyle) yapmak isteyenler için idealdir.
2. Neo Portföy İkinci Serbest Fon (NMG) – Piyasanın Her Yönünde Kazanç
NMG, bir “Serbest Fon” olması sebebiyle SPK’nın diğer fonlara uyguladığı kısıtlamalara tabi değildir. Bu da yöneticiye, piyasa düşerken bile para kazanma imkanı tanır.
- Yatırım Felsefesi: NMG, mutlak getiri hedefiyle hareket eder. Hisse senetleri, türev araçlar ve borçlanma araçlarını kullanarak piyasa nötr (market neutral) stratejiler geliştirebilir.
- Esneklik Avantajı: Portföy yöneticisi, piyasanın kötüye gideceğini öngördüğünde nakit pozisyonunu artırabilir veya “Short” (açığa satış) pozisyonlar alarak düşüşten kar elde edebilir.
- Dikkat Edilmesi Gereken: Bu fon “Nitelikli Yatırımcı” statüsündeki kişiler (belirli bir varlık toplamına sahip olanlar) içindir. TEFAS üzerinden işlem görse de giriş şartlarını kontrol etmek gerekir.
3. Tera Portföy Birinci Serbest Fon (TLY) – Yüksek Alfa ve Agresif Büyüme
Eğer risk toleransınız yüksekse ve piyasanın çok üzerinde bir “Alfa” (piyasa üstü getiri) peşindeyseniz, TLY tam size göre olabilir.
- Stratejik Odak: Tera Portföy’ün bu fonu, genellikle yüksek büyüme potansiyeli olan yerli hisse senetlerine odaklanır. Fon yönetimi, derinlemesine temel analiz yaparak “değerinin altında” kalmış şirketleri portföye dahil eder.
- Volatilite Notu: TLY, getiri potansiyeli bakımından oldukça agresiftir. Ancak serbest fon yapısı gereği konsantre portföyler taşıyabilir; bu durum, piyasa düşüşlerinde kayıp riskinin de standart fonlara göre daha yüksek olabileceği anlamına gelir.
- Performans Verisi: Son dönem performansları incelendiğinde, TLY’nin endeks üzerindeki getirisiyle yatırımcı bazını genişlettiği görülmektedir. Aktif yönetimin en saf hali bu fonda vücut bulur.
Karşılaştırma Tablosu: Hangi Fon Size Uygun?
| Özellik | HBF (Altın) | NSR (Neo Serbest) | TLY (Tera Serbest) |
| Risk Seviyesi | 6 (Yüksek) | 5-6 (Orta-Yüksek) | 7 (Çok Yüksek) |
| Ana Dayanak | Altın & Dolar | Karma & Esnek | Hisse Senedi Ağırlıklı |
| Vergi (Stopaj) | %10 | Değişken (Stratejiye göre) | Genellikle %10 |
| Uygunluk | Tüm Yatırımcılar | Nitelikli Yatırımcılar | Nitelikli Yatırımcılar |
Sonuç ve Yatırım Stratejisi
- HBF, portföyünüzün “defans” hattıdır; kriz anlarında sizi korur.
- NSR, portföyün “orta sahasıdır”; piyasa dalgalanmalarında denge kurar.
- TLY, portföyün “forvetidir”; boğa piyasalarında ana kazancı sağlar.
Diğer yazılarımız için sitemizi inceleyebilir ve piyasalardan anlık haber almak için twitter ve instagram hesaplarımızı takip etmeyi unutmayın.
